Угасание долларовой системы и рост роли золота
Угасание долларовой системы и рост роли золота
Капиталистическая мировая финансовая система явно вступает в период глубоких изменений, в сторону глобального падения, связанных с ослаблением долларовой гегемонии и возрождением интереса к золоту как к самому универсальному резервному активу. На протяжении более чем семидесяти лет после Бреттон-Вудской конференции 1944 года доллар США удерживал позиции основной мировой валюты. Его статус был закреплен золотодолларовым стандартом, который устанавливал обмен доллара на золото по фиксированной цене. Однако после 1971 года, когда Соединенные Штаты отказались от обмена доллара на золото, система превратилась в полностью фиатную — основанную не на реальной стоимости, а на доверии к американской экономике и государственным обязательствам.
Доллар смог сохранить своё доминирование благодаря масштабам американского рынка, формальной военной и политической мощи США, а также привязке международных расчетов к долларовой ликвидности. Тем не менее, фундамент этой системы постепенно разрушается. В XXI веке центробанки ведущих стран стали возвращаться к золоту, что свидетельствует о снижении доверия к доллару и к фиатной (то есть чисто «по приказу государства», на основе только доверия и обещаний, а не по их реальной, материальной ценности) модели в целом. После мирового финансового кризиса 2008–2009 годов центральные банки мира перешли от продажи золота к его активным закупкам. За полтора десятилетия мировые золотые резервы выросли более чем на семь тысяч тонн, что составляет почти четверть их прежнего объема. Особенно быстрый рост наблюдался в период 2022–2025 годов, когда ежегодные чистые закупки золота превышали тысячу тонн — показатели, которых не было даже во времена действия так называемого «золотодолларового» стандарта.
Одновременно наблюдается стремительный рост цены на драгоценный металл. Если в 2008 году средняя цена унции золота составляла 872 доллара, то к октябрю 2025 года она превысила отметку в 4000 долларов, что означает рост почти в четыре с половиной раза. Такое подорожание нельзя объяснить лишь рыночными спекуляциями. Оно отражает структурный сдвиг в восприятии золота — как инструмента защиты от инфляции, нестабильности финансовых рынков и эрозии доверия к доллару.
Параллельно снижается доля доллара в мировых международных резервах. По данным МВФ, она упала до исторического минимума — примерно 56 процентов, а с учётом золотовалютных резервов реальная доля доллара составляет около 43 процентов, а может и ниже. Для сравнения: еще в начале 2000-х годов этот показатель превышал две трети всех резервов. В то же время доля золота, по оценкам различных экспертов, выросла до 24–30 процентов. Впервые за полвека золото официально заняло второе место среди резервных активов, обогнав евро и другие валюты.
Символическим событием стало то, что в середине 2025 года стоимость золота, находящегося в резервах центральных банков, превысила стоимость американских казначейских бумаг. Это означает, что центробанки предпочитают хранить часть своих активов в реальном, независимом от обязательств США активе, а не в долговых инструментах, зависящих от состояния американского бюджета. Такая тенденция демонстрирует постепенное снижение доверия к доллару как к универсальному «якорю» мировой финансовой системы.
Интересно отметить, что некоторые государства, прежде всего Китай и Россия, официально не раскрывают структуру своих международных резервов, предпочитая держать основную часть золотых активов вне статистики МВФ. Это говорит о том, что процесс дедолларизации имеет скрытую, политическую и стратегическую природу. В последние годы Соединенные Штаты ограничили доступ к статистике МВФ о составе резервов, что косвенно подтверждает нарастание неблагоприятных тенденций для доллара.
Совокупность этих факторов указывает на начало перехода к старому типу мировой валютной архитектуры, когда золото считалось и использовалось веками как эквивалент благостояния. Если в XX веке господствовал насаждённый фиатный долларовый стандарт, то в XXI веке постепенно формируется пока еще как гибридная система, в которой золото явно вновь играет роль базового актива доверия. Центробанки стремятся к реальным резервам, защищенным от политических рисков и долговых кризисов. Золото становится не просто «страховкой» от инфляции, а ключевым элементом возрождающегося «твердого» обеспечения мировой валюты.
Таким образом, текущие процессы можно рассматривать как ранние признаки системного кризиса долларовой модели. Дедолларизация мировых резервов, падение интереса к американским облигациям, рост золотых активов и скрытая переориентация на реальные ценности создают фундамент для возможного возвращения к золотому стандарту.
Капиталистическая экономика всё больше компрометирует свою способность и вступает в эпоху, когда доверие вновь начинает опираться не на обещания государств, а на физическую, проверенную временем и указанную Всевышним Господом ценность. И если ХХ век можно назвать веком бумажных валют, то XXI век всё настойчивее подает признаки того, что он станет веком золота, глобального стандарта финансовой стабильности, но не сомнненно под крышей и руководством великого государства основанного на исламской идеологии с реальной экономикой и реальным благосостоянием, лишенный кризисов, пустых обещаний и туманного и непредсказуемого будущего.
Как итог мы наблюдаем, что рост физических запасов золота, рекордные закупки центральными банками в последние годы и стремительное повышение цен на металл свидетельствуют о том, что мировая финансовая система постепенно осознает ограниченность чисто фиатной модели и риск инфляции, связанный с бумажной валютой и падением доверия к политике США. Данные о перераспределении резервов, в том числе уменьшении доли доллара и увеличении доли золота, подтверждают, что мировая экономика ищет инструменты сохранения стабильности и защиты благосостояния.
Поэтому следует обратить особое внимание на исламскую финансовую систему, которая с древности и до настоящего времени является последовательным защитником золотовалютной системы. Исторический опыт и принципы исламской финансовой системы демонстрируют, что валюты, обеспеченные реальными ценностями, обладают долговременной устойчивостью и способны служить фундаментом для надежной финансовой системы. Согласно шариату, деньги и богатство должны быть обеспечены реальными ценностями — золотом и серебром, что исключает использование чисто фиатных инструментов и создает защиту от инфляционных рисков.
Исламский проект реализуемая в построении праведного Халифата, продолжают продвигать принципы реального обеспечения денежных средств, подтверждая, что возвращение к золотому стандарту является указанным Всезнающим и Всевышним Аллахом и проверенным временем способом поддержания финансовой стабильности и доверия к валюте.
Таким образом, наблюдаемые тенденции в мировой экономике, как реакция на падения влияния США как защитника бумажной системы — рост золотовалютных резервов, снижение доли доллара и повышение роли золота. И это можно рассматривать как признаки падения капиталистической фиатной системы и возвращении к более стабильной модели, где золото снова займёт ключевое место.
Худжат Джамиа
